Začátky investování aneb co je dobré vědět a na co si dát pozor

Hlavní důvodem, proč se lidé pouštějí do investování, ať už na akciových nebo jiných trzích, je především snaha překonat inflaci a zabránit znehodnocení svých úspor. Dalším samozřejmým cílem je zvýšení hodnoty investice a rozmnožení majetku. Je známou pravdou, že investování na finančních trzích patří k nejvýnosnějším, i když rizikovým zdrojům příjmů. Pokud s investicemi teprve chcete začít, pak je zde riziko ztráty o to větší. Investování je jako podnikání - jestliže nemáte žádné zkušenosti, ať už teoretické nebo praktické, pak jste na dobré cestě o vše přijít. Pojďme se tedy podívat na to, jak se vyvarovat obvyklých chyb začínajících investorů; a také na to, jak vůbec začít a dosáhnout úspěchu.

Prvním krokem by mělo být stanovení důvodu investování - tedy říct, jestli chcete „jen“ zabránit znehodnocování vašich peněz, nebo prahnete po jejich zhodnocení, nebo se obchodováním chcete přímo živit. Poslední cíl vyžaduje opravdu podrobné studium celé problematiky a proto se zaměříme spíše na první dva cíle.

Druhým, ale neméně důležitým krokem je rozhodnutí, zda chcete investice spravovat sami nebo tuto činnost přenecháte odborníkům typu asset manager. Jestliže se rozhodnete investovat sami, pak je opět nutné brát v potaz důležitost znalostí a zkušeností. Pokud svěříte své peníze investičním poradcům nebo správcům fondů, rozhodně se tak nezbavujete odpovědnosti. Naučit se i v tomto případě alespoň základy o finančních trzích je nutností. Je dobré rozumět tomu, co poradce říká, případně si s ním o navrhované investici promluvit nebo o ní polemizovat. Vztah mezi poradcem a klientem je založen především na důvěře a pokud nerozumíte tomu, co poradce říká, pak je velice obtížné důvěřovat mu v otázce týkající se vlastních peněz.

Kapitál a investiční horizont je další bod, u kterého se zastavíme. Je dobré stanovit, na jak dlouhou dobu chcete peníze investovat a jestli vložíte jednorázovou částku nebo se spíše přikláníte k pravidelným investicím. Oboje má své pro a proti a rozhodnout se mezi nimi by znamenalo znát vývoj finančních trhů dopředu. Investiční horizont je v otázce investování velice důležitý. Odvíjí se od něho celá strategie, protože při krátkém horizontu budete volit spíše konzervativnější produkty, u kterých je sice menší výnos, ale také nižší riziko. Naopak pokud plánujete několikaletou investici, pak je možné do portfolia zahrnout i agresivnější produkty typu akcií či derivátů, kde může být výnos velice zajímavý, ale kde je také nutné počítat s vyšším rizikem.

Investice či obchodování je další bod, který je nutné si ujasnit. Částečně se vztahuje i k investičnímu horizontu. Investování je spíše dlouhodobé; je to metoda nakupování aktiv za účelem zisku ve formě dividend, úroků, renty. Naproti tomu u obchodování jde spíše o vidinu rychlého zbohatnutí i v řádech dnů. V řadách obchodníků jsou spíše již zkušení investoři, kteří si zvolí jim vyhovující strategii a podle ní obchodují ať už na denní či týdenní bázi.

Jaký investiční nástroj si vybrat? Na čem lze vydělávat? Co je konkrétně pro váš cíl a strategii ideální? Také tyto otázky byste si měli projít a říci si, na co se zaměříte. Lze obchodovat s akciemi, podílovými listy, deriváty, komoditami a podobně. Při výběru vám může posloužit i následující přehled různých produktů, které mají daný výnos při určitém tržním riziku. Pozor přitom na úvěrové riziko u některých instrumentů.

Na celém tomto procesu je však nejtěžší vaše vlastní psychologie. Mnohý si jistě řekne, že vlastní psychologie je to nejmenší, co by ho mohlo trápit, ale opak je pravdou. Spousta začínajících investorů si myslí, že úspěch tkví v dobré strategii, znalostech a skvělém softwaru. To je jistě část úspěchu, ale pokud má investor špatnou psychologii, při ztrátě zapomíná na svůj systém a ovládá ho „davové šílenství“, pak může jeho obchodování skončit naprostým fiaskem.

Jak se tedy správně rozhodnout a být si jistý, že zvolená strategie a cíl jsou ty pravé? Nejprve se snažte získat alespoň základní představu z dostupných materiálů, které lze nalézt na internetu (www.czechwealth.cz, www.financnivzdelani.cz, www.financnik.cz a další) nebo v knihách, například Naučte se investovat od Daniela Gladiše nebo kniha Inteligentní investor od Benjamina Grahama.

Určitě je dobré navštěvovat odborné semináře, které se pořádají v každém větším městě. Počet lidí, kteří se chtějí o investování něco dozvědět, stále roste a od toho se odvíjí i počet vzdělávacích seminářů.

Dalším pomocným zdrojem, který můžete využít, jsou různá fóra se zaměřením na investice.

Investování nebo i obchodování na finančních trzích je jednou z možností zvětšení vašeho majetku. Ne každý je při investování úspěšný, ale pokud se zaměříte na správnou strategii, která bude přímo vám vyhovovat, pak máte zaručenou polovinu úspěchu. Ovšem vše chce čas; na seznámení s investováním nestačí jeden měsíc, je to běh na dlouhou trať.

Zuzana Voráčová

investiční analytik junior

zuzana.voracova@sophia.cz