PENZE

V pátek 16.4. jsme zaznamenali důležité rozhodnutí ústavního soudu, to setýkalo vyplácení státního důchodu. Důsledek z tohoto rozhodnutí můžeme vyvodit takový, že vyplácení státního důchodu v současné formě je protiústavní,  u určitých příjmových skupin obyvatel vyplácený důchod vůbec nekoresponduje s částkou , kterou daná osoba zaplatila na důchodovém pojištění.

Jaký  z toho plyne závěr? Okamžitá nutnost penzijní reformy. Děje se v současné době něco? Ministr Janota ustanovil „PES“ složený z expertů, ti mají za úkol připravit nějaké návrhy řešení této situace. Až sem působí situace docela dobře. Ovšem po shlédnutí složení expertní skupiny „PES“, jíž vede opět pan Vladimír Bezděk(http://www.mfcr.cz/cps/rde/xchg/mfcr/xsl/vf_duchod_ref_pes.html) každý občan, který přemýšlí,zůstane malinko konsternován. Komise je totiž složena převážně z „expertů“ finančníků, u nichž je celkem výrazný střet zájmů. Například pan Bezděk je šéfem životní pojišťovny a penzijního fondu, pan Rusnok je šéfem penzijního fondu, pan Kohout je ve vedení společnosti, jejíž obrat je postaven na prodeji dlouhodobých spořících finančních produktů. Paní Gellová reprezentuje asociaci finančních zprostředkovatelů žijících majoritně z prodeje  dlouhodobých spořících finančních produktů. Střet zájmů těchto lidí je tedy evidentní. Co můžeme čekat jako doporučení příští vládě? Domnívám se, že  hlavně podporu svého byznysu.

Co z toho vyplývá pro občana? O svou penzi se musí postarat sám. Zvláště pokud je zvyklý na určitý životní standard. Jaké jsou hlavní nebezpečí spoléhání se na stát?

1)Demografický vývoj – kvalitní lékařská péče prodlužuje průměrnou délku života, doba čerpání penze je delší a důchodců je více. Slabší generační ročníky nejsou systémem průběžného financování (pay and go) schopni zaplatit důchod těch silných. Oba faktory vedou k deficitu důchodového účtu státní pokladny.

2)Kreditní riziko - státní pokladna je nejen kvůli demografii  čím dál děravější a reálně nám hrozí bankrot. Kreditní riziko, při němž stát nedodrží své závazky, dramaticky stoupá.

3)Solidární princip - solidarita je jistě obhájitelná v případě daní, ovšem u důchodového pojištění, které je účelově vymezeno, tento prvek není spravedlivý. Není možné ignorovat tvrdě pracující a naopak nepracující osoby Pokud vyděláváte hodně,  utrpíte tím značnou ztrátu. Pokud vyděláváte například 50 000 hrubého měsíčně, čeká  na Vás  důchod přibližně 11 000 Kč. Zatímco člověk, který vydělával 20 000 hrubého, dostane okolo 9 000 Kč.

4)Neefektivita - stát neumí zhodnotit jedinou Kč ,jíž vybere na sociálním pojištění. Místo toho se chlubí tím, že náklady na výběr této položky jsou pouze  1% ze sumy, která se vybere.  Toto 1% se počítá z částky přibližně 400 mld. Kč, to v reálu představuje  4 mld. Kč, což je ohromná suma. Ovšem  1 Kč zaplacená státem nese i náklady obětované příležitosti.  Ty představují například nemožnost zhodnotit tyto peníze  5% p.a. Poté bychom byly na celkových nákladech bezmála 30 mld. Kč jen během prvního roku ode dneška.

Jak se zabezpečit na důchod sám? Alokací úspor do akumulačních finančních produktů a investičních nástrojů.

Grafický příklad důležitosti volby správného nástroje na přípravu prostředků na penzi.

Věk 45 let, odchod do důchodu 65 let, měsíční uložení 10000 Kč, renta 25000 Kč měsíčně, inflace 2,5% p.a.

Z grafu je patrné, že volba správného nástroje významně ovlivňuje dobu, na níž renta vystačí. Pokud budete příliš konzervativní, délka vašeho důchodu může být klidně i 2x kratší, než pokud zvolíte produkt dynamičtější.Toho samého efektu dosáhnete i pokud zvolíte produkt nákladově velmi zatížený oproti produktu nízkonákladovému a službou profesionálního asset managementu.

Vezměte rentu do svých rukou a nečekejte na to, jak s Vámi naloží stát. Od určitého věku již není na chyby prostor, proto bych každému doporučil obrátit se na společnost, která je schopna v oblasti penze připravit individuální koncept. Spolehněte se v oblasti penzí na SOPHIA FINANCE.

Dodatek:
Článek může obsahovat osobní názory autora a nemusí se shodovat s názory společnosti SOPHIA FINANCE.

Ondřej Záruba