Co je to hypotéka na investice?

Jedná se o úvěr, který je zajištěn financovanou nemovitostí. Od klasické hypotéky se liší tím, že účelem využití financované nemovitostí je budoucí pronájem.

Je určen fyzickým osobám pro financování nemovitostí, které nejsou určeny k bydlení nebo k podnikání.

Jedná se zejména o:

nemovitosti s prostory k podnikání

činžovní domy

ubytovací a stravovací zařízení

Jaké je její řešení a parametry?

V podstatě stejné jako u klasické hypotéky. Specifické u tohoto typu je, že do bonity jsou započteny i příjmy z budoucího pronájmu.

Výše úvěru, kterou můžete získat je stanovena na maximálně 85% z ceny nemovitosti. Minimální podíl vlastních zdrojů je 15%. Doba splácení je stanovena v rozmezí 5 – 20 let.

Výhody a nevýhody?

Výhoda je právě ve specifickém posouzení bonity. Nevýhoda je v tom, že pokud se Vám nepodaří pronajmout nemovitost, tak se můžete dostat do problémů se splácením úvěru.

Další rizika pronájmu, která je třeba mít na paměti, jsou např. mimořádné náklady související s bytem (poškozené vybavení, poškozený interiér, ztráta nájemníka, neplatící nájemník…). Tyto rizika investorovi snižují výnosnost.

Jaké jsou podmínky?

Jsou obdobné jako podmínky u klasických hypotečních úvěrů na vlastní bydlení. Co je logické je zkrácení maximální doby splatnosti na 20 let, jelikož nemovitost, která není schopná vygenerovat takový příjem, aby splatila úvěr ani po dvaceti letech, není vhodná pro hypotéku na investice.

Komu se vyplatí?

Řekl bych, že to není výhodný produkt. Není to dáno ovšem příliš parametry produktu, nýbrž nemovitostmi jako takovými. Výnosnost portfolia nemovitostí je sama o sobě dosti nízká vzhledem k tomu, jaké jsou náklady s údržbou, jaká je platební morálka nájemníků a jak se pohybuje dynamika růstu cen nemovitostí. Nemovitosti do investičního portfolia patří, ovšem pořízení této investice na dluh má velice blízko k maržovému obchodování na akciových trzích, tudíž se jedná o velice agresivní způsob investování. Výjimkou může být např. pořízení bytu pro vlastní děti.

Ondřej Záruba

investiční a úvěrový poradce SOPHIA FINANCE

Specialista především na akciové trhy Vám nabízí komplexní poradenské služby.

e-mail: ondrej.zaruba@sophia.cz    

mobil: 602 237 486