Přestože slovo „investice“ je v těchto dnech spojováno se strachem, panikou a zděšením, je právě období recese tím nejvhodnějším startovním bodem pro dlouhodobé pravidelné investování do cenných papírů.

Každý nákup a každá úložka jsou investicí a při investování je třeba zvažovat rizika. Při investici do cenných papírů riskujeme pád jejich tržní hodnoty nebo krach emitenta. Koupíme-li nemovitost, je její cena ohrožena rizikem ztráty regionální atraktivity, změnami věkového složení obyvatelstva, politickými změnami a přírodními pohromami. Zklamáni mohou být i ti, kteří při zajištění na stáří spoléhají na své děti.

Dobrý vklad je vždy podmíněn pečlivým výběrem a v oblasti investic do cenných papírů to platí dvojnásob. Podle čeho si vybrat ten správný investiční produkt pro tvorbu rezervy na důchod? Dříve, nežli vybereme konkrétní produkt, je třeba ujasnit si několik obecných věcí.

Horizont

Nejprve se zamysleme nad naším investičním horizontem, tj. kdy chceme začít čerpat důchod. Na jednu stranu platí, že čím později odejdeme do důchodu, tím vyšší bude renta. Na druhou stranu nám v pozdějším odchodu do důchodu mohou zabránit zdravotní okolnosti. Proto může být vhodné volit produkty s možností posouvání konce.

Vize a riziko

Do čeho investovat? Každý investiční nástroj je postaven na nějaké vizi, jejíž realizace vede k úspěchu, tedy k výnosu. Pokud nechceme sázet na nějakou konkrétní ideu, je nejlepší příliš nespekulovat a uložit peníze do globálně diverzifikovaných investičních nástrojů. Obzvláště u potenciálně kratšího horizontu se nevyplatí spoléhat pouze na akcie.

Pokud investování není naším "denním chlebem", můžeme se spolehnout na některý z „programů životního cyklu“, které skladbu a vyvažování portfolia řeší za nás. Programy životního cyklu jsou poskytovány investičními společnostmi i pojišťovnami.

Produkty

Když jsme si ujasnili, do čeho chceme investovat, popřípadě se rozhodli, že tuto volbu necháme na někom jiném, zbývá vybrat si ten nejlepší způsob, jak takovou investici nakoupit.

Pro běžné měsíční úložky v řádech několika tisíc Kč lze v ČR běžně pořídit dva druhy finančních produktů: otevřené podílové fondy a investiční životní pojištění. První jmenované jsou určeny čistě k investování, druhé lze použít také k zajištění rizik.

Pokud nebudeme požadovat specifické investiční příležitosti a investovat globálně, nabízí se v současnosti zhruba padesát programů výše jmenovaných typů. Jak si mezi takovým množstvím vybrat?

Poplatky

Zřejmě nejmarkantnější rozdíly mezi jednotlivými produkty jsou v poplatcích. Každý investiční produkt něco stojí. V pojistných produktech bývají výraznější poplatky na počátku, při dlouhém horizontu jsou však ještě důležitější poplatky průběžné.

Cenu spořících investičních produktů vyjadřuje nejlépe ukazatel TANK. Ceny se přitom liší podle investičního horizontu.

TANK vyjadřuje, jakou část budoucí hodnoty investice spotřebují poplatky. Vychází se z portfolia, skládajícího se z dluhopisů a akcií v poměru 50:50. Některé produkty mají proměnlivé portfolio (Rentier, Partner), i u nich však ukazatel TANK plní orientační roli.

Pozor na předražené produkty

Mezi poplatky v jednotlivých programech pravidelného investování jsou propastné rozdíly. Při volbě nevhodného nebo příliš drahého produktu může být hodnota naší investice na konci horizontu až o 34 % nižší. Ceník produktů pravidelného investování nalezneme na stránkách www.t-a-n-k.eu .

Dejme přednost flexibilitě

Neoficiálně se uvádí, že průměrná doba trvání důchodového spořicího produktu v ČR (bez ohledu na původně sjednanou dobu) je 9 let. Přestože jsou takové produkty většinou uzavírány na podstatně delší období, často není investiční horizont dodržen. Jestliže trpíte nejistotou ohledně potřeby výběru prostředků před koncem investičního horizontu, volte programy, které jsou levnější i na kratších horizontech.

Rozdíly mezi OPF a IŽP